Структурное финансирование Синдицированные кредиты

Группа Societe Generale присутствует на российском рынке синдицированного кредитования с 2004 года (2004 – 2011 г. под торговой маркой ЗАО «БСЖВ», с 2011 г., после объединения российских активов – под торговой маркой ПАО РОСБАНК).

За это время группа выступила организатором синдицированных кредитов для российских заемщиков в области розничной торговли, транспорта, химической промышленности, горнодобывающей отрасли, металлургии, телекоммуникаций и банковского сектора на общую сумму свыше 18 млрд долларов США.
Выступая в роли организатора синдицированного кредита, Росбанк использует накопленный опыт и возможности группы Societe Generale, что позволяет обеспечить оптимальную структуру сделки.

Синдицированные кредиты являются очень гибким продуктом и могут предоставляться на цели финансирования оборотного капитала, рефинансирование кредитного портфеля, на цели торгового финансирования, финансирование приобретений, проектное и инвестиционное финансирование.
Банк выступает организатором синдицированных кредитов в рублях, долларах и евро. При этом кредитная документация может быть подчинена как иностранному, так и российскому праву.

В процессе синдикации кредита Банк использует как собственный опыт, так и опыт материнской группы, обеспечивая заемщику доступ к ресурсам крупнейших российских и международных банков.

Преимущества привлечения синдицированных кредитов для заемщиков:

  • привлечение финансирования в большем объеме;
  • снижение административных расходов по обслуживанию кредитного портфеля;
  • создание публичной кредитной истории заемщика - успешный залог дальнейших операций на рынке капиталов;
  • расширение существующего круга банков-партнеров;
  • гибкость структуры.

Основные элементы структуры сделки

  • срок 3 – 5 лет с графиком погашения, как правило, равными выплатами по окончании определенного льготного периода;
  • определение финансовых ковенант: Долг / EBITDA, Чистые Материальные Активы, EBITDA / Процентные выплаты;
  • обеспечение:
    • уступка прав требования по экспортным контрактам (pre-export) / прочей дебиторской задолженности (переуступка арендных платежей в проектном финансировании или передача прав требования по договорам на оказание услуг);
    • залог основных средств (недвижимость, оборудование и проч.);
    • право безакцептного списания со счетов Заемщика;
    • поручительства / гарантии акционеров, а также других компаний Группы;
    • залог акций (как правило, воспринимается как фактор дополнительного обеспечения для кредиторов, часто используется в сделках финансирования поглощений).
  • прочие стандартные условия:
    • равнозначность обязательств (pari passu), запрет на отчуждение активов без согласования с банками-кредиторами, запрет/ограничение на залоги (negative pledge), ограничения по объему заимствований и выданных гарантий, ограничения на выплату дивидендов/ сделки слияния и поглощения и пр.
  • законодательство: английское или российское право.


Сделки Росбанка/BSGV на рынке синдицированного кредитования